ICO自下而上的乱象：无良代投挖坑、虚假宣传、骗局、无良发行、钓鱼

2017年以来，随着比特币、以太坊等货币的持续暴涨，ICO作为加密货币的发行渠道开始受到广泛关注。

但由于中国对加密货币市场的监管动作频繁，包括关闭相关交易平台、明令禁止ICO发行等。 于是，国内ICO活动转入地下，部分ICO项目跑到海外发币。 整个ICO产业链暗流涌动，不时有跑路的消息被媒体报道。

今日财经(caijing.io)对近日媒体曝光的9家疑似跑路的项目公司进行了分析，归纳出容易跑路的ICO项目公司的特点。

1、项目代投阶段：空手套白狼，圈钱玩消失

对于国内投资者来说，由于项目位于国外，由于种种原因比特币现实套现合法嘛，很多项目不能简单直接投资，于是项目代理投资应运而生：

他们采用“私募”而非“公募”的形式，主要表现在ICO代理投资者从ICO项目中争取私募份额，并在微信群、QQ群中出售给投资者。

但由于监管缺失，因项目代理投资人问题引发的投资事故屡见不鲜。

GBL：交易平台上线，交易量2000万

GBL（Global Bond Limited）是在香港注册的比特币交易网站。 用户可以将人民币汇入GBL提供的第三方账户或直接将比特币存入GBL的比特币账户进行交易，支持10倍杠杆进行多空交易，网站方从中赚取手续费和博彩收入。

这种类似于多空期货的高收益方式吸引了大批投资者的关注。 然而，该网站在1月份突然下线，引起轩然大波。 据不完全统计，受害人约500人，损失可能超过2000万元。

六点公会：钓鱼投资人，300万卷

六点公会更像是一个综合性的区块链媒体。 网站有数字证书，内容比较正规。 比如有数字货币评测分析，也是比较好的货币，还有打击ICO诈骗团伙的页面。 主要为代理投资提供中介服务。 不少投资者反映，在众多代投中，这家看起来非常专业。

一些项目经常在六点协会建立的电报群中被推荐。 很多投资者都参与了代理投资，但让投资者万万没想到的是，2月12日，六点公会的所有Telegram群和网站将被删除。 ，当事人的账号被删除，然后凭空消失。 约40人损失了309个以太坊，共计约300万人民币。

Tode交易所：团队内部发生纠纷，平台停止交易

EtherDelta 是一个基于以太坊智能合约的交易系统。 该平台一直以分布式、去中心化、加密签名交易特点着称，无需登录，在全球任何地方都可以安全使用。

但由于合作团队内部存在纠纷，合伙人与私募的股权分配出现问题，导致交易暂停。 不少德币投资者接连遭受承诺回购、停牌、断发等打击，纷纷要求退币维权。

3月2日，德国公众号发布消息，平台恢复上线并恢复交易。

RFR：虚假代投，涉嫌7亿

RFR（Refereum）是一个 ICO 项目，游戏开发者和影响者之间直接互动。 ICO于2017年12月12日启动，在OKEx平台上线。

3月5日前后，OKEx官网发布公告称，Refereum可以进行交易充值，但投资该项目的投资者已经很久没有收到币了。 经过投资人和大家的层层调查，发现这是一次虚假代理投资，其负责人涉嫌“虚假代理投资”、“变现转移投资人资产”，进而“企图通过融资跑路”。频道”。 涉案总金额约14万个ETH，价值近7亿元人民币。

2、项目宣传阶段：虚假项目信息，涉嫌虚假宣传

由于ICO项目处于监管真空状态，往往不需要审批，投资人无法了解项目信息，往往需要通过代理投资人和项目方的宣传资料来了解：

项目方发布的白皮书，团队成员公布，技术代码讲解，应用可行性论证，看得见的投资回报。

项目方由此获得了有意投资人的支持，解决了项目启动所需的资金问题。 但往往由于双方信息不对称，往往会事先承诺高额回报，但严重失信。

ARTS：伪造项目信息，涉嫌财务造假

Arts是一个将区块链技术应用于艺术品流通、升值等的ICO项目，1月8日开启私募，发行价约0.66元。 1月20日上线澳洲U网，上市后立即破发停牌。 最新价格为0.12元。

此次闯关造成大量投资者损失，组织上访、举报、上门维权。 揭露了Arts背后的虚假宣传、虚假项目、虚假项目支持者、暗箱操作等犯罪行为。 艺联创始人姜杰被派往北京市金融局信访办。 据统计，按照当前汇率计算，ARTS事件涉及的总金额约为2.6亿元人民币。

太空链（SPC）：虚假宣传，修改白皮书

太空链（Space Chain）是一个集采集、计算、应用、存储为一体的区块链空间平台。 ”并以一堆​​高科技关键词为外衣，于1月10日向私募投资者发行代币SPC，并于当天完成10亿元的私募。

ICO完成后，空间链项目被曝涉嫌虚假宣传。 项目方多次修改白皮书，删除了之前的平台投资人薛蛮子、比原链创始人段新兴等。 此前承诺推出火币和币安的承诺并未兑现。 此外，项目方声称的合伙人也公开否认。 然后空间链断裂的很厉害，价值接近于零。

MDC：虚构的团队成员比特币现实套现合法嘛，虚假的白皮书

影视链MDC是影视领域的去中心化区块链应用，首发于新加坡平台龙网。 1月16日下午3点开盘后，MDC出现大量成交，价格从开盘价0.1539USDT暴跌至0.0123USDT。

经查，MDC涉嫌造假白皮书，团队成员简历均为张贴在网上的图片。 ICO之后，项目一直处于无用户社区、无官方信息、无项目进展的状态。 目前MDC团队已失联，MDC代币已全网下架，投资者资金损失严重。

3、项目发行阶段：开盘破发，上市跑路

项目ICO结束后，项目方会正常上线各个平台。 支持项目的平台越多，不仅有利于项目扩大影响力，也能让项目方获得更多的资金。

而一些不法项目方往往只选择非主流平台上线，发布利好消息吸引投资者买入，大量持币卖出套现，直接跑路。

巨星MXCC：两个月圈50亿，上市首日暴跌90%，项目方蒸发

巨星是与明星影视产业相关的智能数字资产，发行量20亿。 按照当时的市场价格，MXCC抹茶代币的成本价在2.5元左右。 项目组共募集资金近3亿元。 1月27日，Superstar（MXCC）在香港上亚交易平台上线。 数据显示，MXCC抹茶代币开盘价仅0.2元左右，盘中最大跌幅超过90%，暴跌近12倍。

之后，该项目没有任何进展，一直处于失联状态。 投资者自发组成维权群，并保留证据报警。

英雄链HEC：上市首日破发，合伙人被打脸，投资人联手维权

HeroChain作为全球首个支持数字加密货币的游戏平台，向全球提供合法的游戏娱乐底层基础技术服务。 项目代币HEC总量50亿枚，上线数字货币交易所BJEX和CoinEgg。

Hero Chain上市后，上市首日大跌破发。 平台达人付重阳、崔萌等相继辟谣，项目合作方Lisa则表示战略合作传闻纯属捏造。 平台被曝造假后，价格一路下跌至0.15元，散户自发组织维权。